이번주 정유/방산 섹터 투자에 대한 생각

미국, 이스라엘과 이란의 전쟁이 장기화 양상을 띄는 가운데 이번주는 월요일부터 정유/방산 섹터는 상승할 여지는 충분히 있다고 생각한다.

 

하지만 투자가 망설여지는 이유들이 있다.

 

1. 유가 상승은 곧 무역 수지에 마이너스로 작용되며, 유가 100달러 넘어갈 시 무역 수지는 마이너스 국면에 접어들고 환율이 오른다. 즉 현재 상황에서 외국인은 원화를 들고 있는 것 자체가 마이너스라 유가가 지속적으로 상승 시 외국인 매도세가 클 것으로 예상된다.

 

2. 우크라이나 전쟁 때보다 너무 상승세가 가파른 것 같다. 이미 선반영은 선반영대로 끝났고 재료 소멸 시점에 들어간 거 아닌가 생각된다.

 

3. 방산주의 핵심은 전쟁 뉴스 강도, 정유주의 핵심은 유가. 방산주는 전쟁 뉴스 강도에 따라서 주가가 너무 널뛴다. 정유주는 현재 에스오일 같은 경우는 공매도가 들어온 것 같고 흥구석유나 중앙에너비스는 너무 테마주 성격이 짙어서 단타로 대응해야한다. 난 직장인이라 단타 대응이 힘들다.

 

위 이유들을 생각하였을 때 다음주 장에서는 정유/방산 관련 주식들은 구매하지 않고 관망하다가 다음 섹터로 순환 조짐이 보이면 해당 섹터를 매수하는게 나아 보인다.